第二类是行情判ศ断ษ水平高，止损水平低的投资者。这类投资者操作正确率很高，取得的盈利ำ很大；但止损水平很低，判断错误时亏损很大，盈亏相减，往往总体上会生亏损。有的甚至在取得常业绩后反而一败涂ิ地。
一止损重要性
基本面未来的变化和市场价格一样无法预测，未来的市场价格是由未来的基本面情况决定，而不是由á目前的基本面情况所决定，我们无法用目前所掌握的静态的基本面情况来分析和预ไ测未来动态变化的市场。人们经常讲：基本面利多，为什么เ股价却下跌？股价已经跌破成本价了，怎么还在跌？基本面一片利好，可股价为什么不涨？这是犯了用静态的基本面来对应动态的市场价格的错误。
很多人通过基本面的分析来预测市场的未来，认为通过研究基本面的情况可以得出市场未来的方向，误以为基本面分析的作用就是预ไ测市场的未来，误以为掌握了大量的基本面资料就可以掌握未来。这是一个根本性的错误，并不是说基本面的分析没有作用，而是说基本面分析的功能不是预ไ测市场，它的作用更多的是告诉我们市场价格波动的原因，使我们更清楚地认识和了解市场，不至于因为对基本面情况的一无所知而对市场价格的涨跌感到เ迷茫和恐惧。
技术指标如与趋势线理论结合，可统计出当股价在上升通道运行，技术指标出买卖股票信号时，股价上升的概率可大于50%。在下跌通道中，股票价格上升的概率要小于50%。
很多技术指标容易产生钝化，常出一些错误的买卖信号。因此，股市上不少反转信号的错误出都是技术指标的钝ๅ化造成的，特别是股价生顶背离或底背离时，其灵敏度和可靠度较差ๆ。
每一种走势，在不同的大盘走势下都有不同的解释方法。同样是一根阳线，在庄家收购期解释为拉高进货，而在派货期则ท解释为拉高派货，是完全相反的结论。
永不对冲。如果你做多一只股票，而它开始下跌，就不要放空另一只股票来对冲它，你该离场，认赔并等待另一个机会。htt:Buaທnet
永不仅因为股价低而买入，或因为ฦ股价高而放空。
波浪的形态，是艾略特波浪ฐ理论的立论基础，所以，数浪的正确与否，对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。
第二部分为浪与浪ฐ之间的比例关系；
获坚对投资学的最大贡献是把商品期货的价格变动绘成走势图，并通过实证分析推翻了走势派的假设，得出股价在很大程度上是随机变化的结论。他曾经把股价变化的实际走势图和随机走势图给专业投资经理分辨，经理们经过仔细研究后，居然没有作出正确的判断ษ。
对这些问题的思考使考尔斯aທferdcນo9les对专家测市能力产生怀疑。他通过对1929๗年至19๗44年长达1้5年时间中专家们所作的690่4๒次预测的验证性分析看好与看淡的比率为4๒∶1，而实践期内股市下跌一半，得出了股市不可测的结论。
美国的金融业执世界之牛耳，华尔街的金融创新า更是领世界之ใ风骚。如今，次贷危机级金融地震正重创美国的金融业，金融海ร啸更让华尔街哀鸿遍野这场堪称百年一遇的危机，正向我们展示着华尔街鲜为人知的另一面。
雷曼兄弟等百年老店，为何在一夜之间灰飞烟灭？答案是：泡沫华尔街自己้吹起的巨เ大泡沫，以及对泡沫膨胀袖手旁观的监管者。曾任国际货币基金组织席经济学家、现为哈佛大学教授的罗格弗一针见血：费解的金融品、迟钝的监管者、神经质的投资者，这就是21世纪第一场金融危机所包含的全部内容。
所谓次级住房抵押贷款次贷，是指在按揭市场上信用等级较低的借款人申ã请获得的贷款。这些借款人或是信用状况较差ๆ，或是没有收入证明和还款能力证明，或是其他负债较重，因此贷款给他们风险较大，贷款利率也更高。当房地产景气上升，相互竞争的抵押贷款公司争相向他们放贷，甚至不惜增加信用风险的优惠条件，如零付、延迟本金还款等等。
抵押贷款公司多少能掌握借款人的信息，风险控制能ม力还比较强。然而，华尔街的投资银行通过金融创新，将次贷从抵押贷款公司手中买下来后，再分解、打包，到全球金融市场兜售贩卖。华尔街创น造出资产证券化产品mBs、债券抵押凭证的结构化产品cdo、信用违约互换产品cນds等等费解的金融品连花旗集团都要编写《次级抵押贷款通俗读本》，给每位董事作知识普及。通过费解的金融品，约1้5万亿美元的次贷被炒成近10万亿美元，过美国43๑万亿美元国债市值的2倍。更可怕的是，炒作费解的金融品那ว批人根本无法掌握借款人的信息，风险控制能ม力几乎为零！
理论上，只要房价继续上涨，这些风险都会被泡沫掩盖；当利ำ率提高、次贷违约率上升、房价掉头向下，泡沫游戏就会结束，最终持有费解的金融品者血本无归。
对蕴藏如此巨大风险的费解的金融品，监管当局显然后知后觉。美联储前主席格林斯潘承认：我当时也了解到เ了一些次级抵押贷款的问题，但我确实没有意识到这种融资行为ฦ的严重后果。大约到了20่0่5年末或200่6年初，我才意识到这个问题的严重性。更没有想到它会引如此大范围的市场震